12.2 Лизинг. Виды лизинга. Методика расчета лизинговых платежей

Особенности оценки эффективности отдельных типов проектов Полученные результаты, представляющие суммарную величину расходов с учетом дисконтирования на момент принятия решения, показывают, что наиболее выгодной альтернативой является покупка в кредит минимальное значение дисконтированных затрат , а лизинг — самый дорогой для инвестиционного проекта вариант приобретения имущества дороже в 2. Таким образом, в связи с введением изменений в Налоговый кодекс РФ эффективность лизинговых операций существенно снизилась. Кроме того, изначально предполагалась равная возможность реализации трех вариантов приобретения имущества. На практике многие российские предприятия либо не имеют достаточного количества собственных средств для покупки оборудования, либо не могут получить кредит вследствие неплатежеспособности, высокого уровня проектного риска. В таких ситуациях лизинг является единственно возможным способом получения необходимого имущества. Поэтому задача инвестора — проверить, как скажется на эффективности проекта использование лизинга. Если, несмотря на увеличение расходов по проекту, показатели его эффективности будут приемлемы для инвестора, то инвестиционный проект следует реализовать с помощью лизинга оборудования, если нет — от его осуществления придется отказаться. Для решения данной задачи необходимо представлять, какие изменения, связанные с использованием лизинга, произойдут в исходной и интегрированной экономической информации, в потоках денежных средств, используемых при формировании финансово-инвестиционного бюджета и расчете показателей эффективности. Отражение лизинговых операций в расчетах эффективности инвестиционного проекта необходимо, если: Особенности оценки инвестиционных проектов, предусматривающих использование имущества на условиях лизинга вместо покупки, связаны со следующей корректировкой исходной и интегрированной информации, необходимой для расчета показателей эффективности:

Учет специфики инвестиционных проектов при оценке их эффективности

Проанализированы графики погашения задолженностей лизингополучателей, отличающиеся по своей динамике. Показано, что одним из путей достижения эффективности деятельности является формирование оптимального по своей структуре лизингового портфеля, обеспечивающего соблюдение баланса между более и менее рисковыми договорами лизинга Ключевые слова: В условиях постоянно растущей конкуренции, компании все большее внимание сосредотачивают на разработке различных приемов повышения эффективности своей деятельности.

Основным источником дохода для лизинговой компании являются поступающие от лизингополучателей платежи по договорам лизинга. Специфика лизингового бизнеса обуславливает особый подход к анализу деятельности таких компаний.

Лизинг — это вид инвестиционной деятельности, при котором Предмет лизинга, переданный в пользование лизингополучателю, является . Так как при лизинге в базу для расчета этого налога входят, и стоимость имущества, .

Контакты Лизинговые платежи Одним из наиболее сложных элементов проектирования лизинговой сделки и подготовки договора лизинга является определение суммы лизинговых платежей. В свою очередь лизингополучателю важно разобраться в методике расчета лизинговых платежей, составе учитываемых элементов платежа и в дальнейшем контролировать лизингодателя в обоснованности проведения соответствующих расчетов. Лизинговые платежи включают в себя следующие элементы: С 1 января г.

Лизингодатель при определении срока действия договора лизинга руководствуется сроком полной амортизации имущества, выступающего предметом договора. Поэтому срок действия договора лизинга равен, как правило, сроку амортизации предмета лизинга с учетом коэффициента ускоренной амортизации. Маржа лизингодателя комиссионное вознаграждение - доход лизингодателя.

Риск учитывается в цене лизинговых услуг. В случае минимальных рисков, наоборот понижают ставку лизингового процента. Страховые вносы за страхование предмета лизинга, если оно осуществлялось лизингодателем; страхование на весь срок лизинга, от всех рисков утраты, ущерба 6.

Приобретение лизингового имущества Приобретение лизингового имущества включает следующие основные операции: При осуществлении расчетов по сопутствующим договорам можно снизить балансовую стоимость лизингового имущества, если правильно отразить в договоре лизинга распределение обязанностей сторон при осуществлении этих расчетов. Снижение балансовой стоимости предмета лизинга и соответственно суммы лизинговых платежей возможно, когда затраты несет лизингополучатель, а фактическую оплату производит лизингодатель.

Его применение позволяет лизингополучателю быстрее перенести стоимость . в размере 20 - 30 % от первоначальной суммы инвестиций. Какие дополнительные платежи включаются в график расчетов по лизингу .

Макарьева, государственный советник налоговой службы ранга Основными целями принятого Федерального закона от Лизинг является видом инвестиционной деятельности по приобретению имущества и его передаче на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, запрещенное федеральными законами для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Лизингодатель не несет в этом случае ответственности за выбор предмета аренды и продавца. В то же время договором финансовой аренды может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется арендодателем.

Срок, на который предмет лизинга передается лизингополучателю, соизмерим по продолжительности со сроком полной амортизации предмета лизинга или превышает его. Предмет лизинга, как это указано в п. По истечении срока действия договора лизинга и при условии выплаты лизингополучателем полной суммы, предусмотренной договором лизинга, предмет лизинга возвращается лизингодателю, но при этом лизингополучатель не имеет права требовать перехода права собственности на предмет лизинга. При использовании оперативного лизинга предмет лизинга может быть передан в лизинг неоднократно в течение полного срока его амортизации.

Предмет лизинга, переданный во временное владение или пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя, но по соглашению сторон может учитываться на балансе лизингополучателя. При осуществлении оперативного лизинга предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя. Договор лизинга независимо от срока заключается в письменной форме и должен содержать следующие существенные положения: Лизингополучатель осуществляет за свой счет техническое обслуживание предмета лизинга, его средний и текущий ремонт, если иное не предусмотрено договором лизинга.

Общие сведения

Срок лизинга 12 - 36 месяцев. Лизинговые платежи - ежемесячные, в рублях. Процесс получения транспорта или оборудования в лизинг выглядит следующим образом: Вы предоставляете на рассмотрение пакет документов в ОАО"Муниципальная инвестиционная компания" по адресу:

части лизинговых платежей при осуществлении инвестиционной порядке расчёта и предоставления субсидий инвесторам-лизингополучателям для.

Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи , в том числе предприятия , здания , сооружения , оборудование , транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество , которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения. Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга.

Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон. Предметы лизинга относят к той или иной профильной группе. В зависимости от принадлежности к профильной группе рассчитывается показатель риска лизинговой сделки. В условиях экономической нестабильности риски возмещения остаточной стоимости в секторе автолизинга минимальны.

Виды лизинга[ править править код ] В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:

Финансирование инвестиций посредством лизинга

По экономическому содержанию лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты издержки , осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

Согласно Методическим рекомендациям по расчету лизинговых платежей в состав лизинговых платежей включаются: Расчет лизинговых платежей целесообразно осуществлять поэтапно. Рассчитывают размер лизинговых платежей по годам, охватываемым договором. Рассчитывают общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумму платежей по годам.

Для денежного потока от инвестиционной деятельности При расчетах оборотного капитала лизингополучателя учитывается, что сроки уплаты.

Преимущества лизинга Лизинг не предполагает единовременное привлечение крупных сумм собственных средств для закупки предмета лизинга. Лизинговые платежи распределяются наиболее удобным способом для лизингополучателя и соответствуют срокам, когда компания уже начала получать прибыль от использования предмета лизинга, и он уже окупается. Лизинг позволяет экономить денежные средства за счет налоговых преференций налог на прибыль, зачет НДС, налог на имущество. Лизинг является единственным способом применить ускоренную амортизацию с коэффициентом до 3.

За счет этого балансовая стоимость имущества уменьшается в 3 раза быстрее и как следствие уменьшается сумма налога на имущество. График погашения задолженности график лизинговых платежей отличается гибкостью. Лизингополучатель не производит выплат до ввода предмета лизинга в эксплуатацию. Предмет лизинга может учитываться либо на балансе лизингодателя, либо на балансе лизингополучателя.

Если балансодержателем является лизинговая компания, то лизингополучатель получает возможность улучшить структуру своего баланса, за счет учета предмета лизинга на забалансовых счетах кредит или прямая закупка этого не позволяют сделать.

Закон о лизинге

Кто может выступать в роли лизингодателя В роли лизингодателя может выступать физическое или юридическое лицо. К юридическим лицам, которые могут выступать лизингодателем в лизинговой сделке, относятся кредитные учреждения или банки, устав которых дает право совершать заниматься лизинговыми вопросами. Действия лизингодателя по договору лизинга Взаимодействие лизингодателя с другими участниками по договору лизинга осуществляется следующим образом:

Расчет экономически обоснованного размера платежей, В свою очередь лизингополучателю важно разобраться в методике расчета лизинговых банка, прямые инвестиции международных или российских фондов или.

Настоящее Положение разработано в соответствии со статьёй 78 Бюджетного кодекса Российской Федерации , Законом Новосибирской области от Цели, условия предоставления субсидий, критерии отбора инвесторов на их получение определяются Законом Новосибирской области от Субсидии для компенсации части лизинговых платежей далее - субсидии предоставляются инвесторам-лизингополучателям в следующих размерах: Остаточная стоимость имущества определяется как разница между стоимостью этого имущества, указанной в договоре купли-продажи, заключённом лизингодателем с продавцом, и частью уплаченных инвестором-лизингополучателем лизинговых платежей, предназначенных для возмещения стоимости имущества.

Инвесторы-лизингополучатели, получившие право на государственную поддержку, представляют в министерство экономического развития Новосибирской области далее - министерство следующие документы: Министерство в семидневный срок с момента получения представленных документов рассматривает их и заключает с каждым инвестором-лизингополучателем соглашение о предоставлении субсидий.

Инвесторы-лизингополучатели ежемесячно в течение периода, в котором планируется получение субсидий, но не позднее десятого числа месяца, следующего за отчетным месяцем, представляют в министерство: Министерство формирует заявку на финансирование расходов на соответствующий месяц текущего года и представляет её в министерство финансов и налоговой политики Новосибирской области далее - министерство финансов. Министерство финансов в соответствии с утверждёнными им бюджетной росписью и порядком исполнения сводной бюджетной росписи выделяет министерству средства областного бюджета Новосибирской области для предоставления субсидий инвесторам-лизингополучателям.

Пункт в редакции, введенной постановлением Правительства области от Министерство осуществляет контроль за целевым использованием выделяемых средств. Министерство в течение 10 календарных дней с момента установления факта нарушения условий предоставления субсидий направляет инвестору-лизингополучателю уведомление о возврате полученных денежных средств.

Программы лизинга

По материалам сайта Инструменты финансового анализа Алгоритм: Ввод данных с учетом НДС 2. Расчет размера лизинговых платежей 3. Расчет инвестиционных затрат для всех периодов часть 4.

ОАО" Муниципальная инвестиционная компания" - услуги лизинга После согласования расчетов, лизингополучатель должен предоставить пакет.

Особенности учета лизинговых операций Основные понятия Аренда лизинг является одним из существенных элементов организационно-экономического механизма реализации проекта, требующих специфических способов учета в расчетах эффективности. Например, Европейская ассоциация национальных ассоциаций по лизингу оборудования Евролиз дает следующее общее определение: Различают оперативный и финансовый лизинг.

Российский оперативный лизинг, или аренда, прокат, подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок, меньший экономически целесообразного срока службы. Российский финансовый лизинг - это вид предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование временно свободных или привлеченных финансовых средств, когда по договору финансовой аренды лизинга арендодатель лизингодатель обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставить это имущество арендатору лизингополучателю за плату во временное пользование для предпринимательских целей.

3.1.7. Учет лизинга

Метод построен на определении размера лизинговых платежей на основе формулы аннуитетов, выражающей взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения. Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с этой методикой имеет следующий первоначальный вид: Для определения суммы лизинговых платежей, скорректированной на величину предполагаемой остаточной стоимости, применяется формула дисконтированного множителя: Если в лизинговом соглашении есть авансовый платеж, учитываемый в начале процентного периода, то в расчет суммы платежа вносится дополнительный корректив: В окончательном виде сумма лизингового платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна:

Также лизинг дает возможность лизингополучателю, работающему в он обеспечивает финансирование инвестиционной операции в полном объеме .

Российский финансовый лизинг в США аналогичные операции именуются капитальным лизингом определяется в утвержденном Временном положении о лизинге г. При этом договор лизинга должен отвечать следующим требованиям: Договор лизинга может предусматривать выкуп лизингового имущества лизингополучателем по истечении срока договора обычно выкуп имущества производится по его остаточной или рыночной стоимости или некоторой средней из этих стоимостей, если рыночная цена выше остаточной.

Сумма выкупа в состав лизинговых платежей не включается. Наиболее распространенным видом лизингового имущества является оборудование, хотя лизинг зданий, сооружений, нематериальных активов и т. Применение финансового лизинга повышает эффективность проектов, поскольку: Даже, если лизинговая компания потребует дополнительных гарантий или залога, их размер будет меньше, чем при получении банковского кредита; лизинговый договор более гибок по сравнению с кредитным.

Кредит всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения.

Расчет лизинговых платежей

Инвестиционные затраты и вознаграждение лизингодателя. Лизинг относится к прямым инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан возместить лизингодателю инвестиционные затраты издержки , осуществленные в материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Возмещение инвестиционных затрат и выплата вознаграждения составляют общую сумму лизингового договора.

Под инвестиционными затратами в лизинге понимаются расходы и затраты издержки лизингодателя, связанные с приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том числе: Вознаграждение лизингодателя его доход включает в себя: В лизинговые платежи, кроме платы за основные услуги процентного вознаграждения , включаются:

Расчет инвестиционных затрат для всех периодов (I часть) 4. связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю;.

Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем; Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг. Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.

Суть и преимущества лизинга как формы инвестиционной деятельности Лизинговая деятельность является одним из видов инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче имущества и передаче его в лизинг. Суть лизинга заключается в инвестировании лизингодателем временно свободных собственных и или привлеченных финансовых средств в экономику лизингополучателя. При этом лизингодатель приобретает в собственность обусловленное договором имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество лизингополучателю за плату во временное владение и пользование.

Иначе говоря, лизингодатель, приобретая имущество для лизингополучателя, финансирует будущее пользование имуществом, а затем возмещает свои затраты и получает вознаграждение через периодические лизинговые платежи. В соответствии с российским законодательством лизинг представляет собой совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе в связи с приобретением предмета лизинга.

В классической лизинговой схеме участвуют три субъекта, так называемые прямые участники: На практике состав участников расширяется за счет задействования косвенных участников и классическая схема трансформируется в более сложную. В качестве косвенных участников могут выступить банки, другие финансовые институты, гаранты лизинговых сделок, страховые компании и другие хозяйствующие субъекты. Которые принимают участие в организации и проведении лизинговой сделки.

Сложность этих схем во многом обусловлена необходимостью согласовать интересы многих участников. Опыт развития лизинга во многих странах и динамика развития лизинга в России в последние годы подтверждает его важную роль в обновлении производства, расширении сбыта продукции и активизации инвестиционной деятельности. Причинами популярности лизинга являются те преимущества, которые предоставляет схема лизинга по сравнению с другими способами приобретения основных средств:

МПО"СТАТУС". Расчеты - программ лизинга.

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку больше зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Кликни тут чтобы прочитать!